Percy Phelps braucht dringend Hilfe. Als Mitarbeiter des Aussenministeriums war er persönlich für die Abschrift eines Dokuments verantwortlich, in welchem das Verhalten Großbritanniens im Falle einer Erstarkung der französischen Flotte in Verhältnis zur italienischen Flotte im Mittelmeerraum geregelt wird. Das Mächtegleichgewicht auf dem Kontinent kann völlig durcheinander gewirbelt werden. Holmes muss handeln.