Da un ripiano dell'armadio cade un vecchio cappello magico e il papà raccomanda a Itamar di non toccarlo perché chi lo indossa può trasformare persone e animali, senza la possibilità di tornare indietro! Ma Itamar non resiste. Se lo mette in testa e decide di provarne i poteri sul papà: prima lo trasforma in scimmia, ma le scimmie non preparano la colazione. Poi in lupo, ma un lupo non può andare a fare la spesa. Quindi in gallo, e la mamma ormai è disperata: li sveglierà ogni mattina alle cinque... e non fa nemmeno le uova! Alla fine a Itamar sorge un dubbio: cos'è davvero magico, il cappello o suo papà?