Erklaerungsansaetze fuer NAV-Spreads und deren Implikationen fuer das Management von REITs: Auf Basis einer empirischen Untersuchung des pan-EU-REIT-Marktes in Bloomington, MN

Der Autor beschäftigt sich mit dem Problem des Auseinanderfallens von Aktienpreis und Net Asset Value (NAV) bei Real Estate Investment Trusts (REITs). Er erklärt dieses als NAV-Spread bekannte Phänomen anhand eines innovativen, ganzheitlichen Modells und stellt dessen Bedeutung für das wertorientierte Management von REITs heraus.